Rebalans, rotacija i izbacivanje novčića — da li „bot korpe" pobeđuje držanje? (2026-10-02)

↑ Nazad

Grana: feat/leg-mode-close-only · Alati: tools/analysis/rebalance_backtest.py, rotation_backtest.py, kickout_rebalance_backtest.py, variance_ratio.py (testovi: tests/analytics/test_rebalance_backtest.py, 14 prolazi). Podaci: lokalni Binance klines keš, USDT parovi, 1h (rebalans/izbacivanje) i 1d (rotacija), 2018 → 2026-10. Trošak 0.15–0.20% po trejdu (provizija 0.1% + slippage). Walk-forward: parametri rangirani na 2018–2022 (IS), provera na 2023–2026 (OOS) koje izbor nije video. Sirovi rezultati: 2026-10-02_rebalance/ (JSON + log po pokretanju). Istraživanje botova: INFO_BANK/research/kripto-trading-botovi-vrste-isplativost-backtest.md.

TL;DR

Ništa od testiranog ne pobeđuje držanje BTC-a u bikovskom periodu 2023–26 (BTC x5.1; sve varijante x1.8–3.7). Rebalans/rotacija/izbacivanje ne podižu očekivani prinos — kupuju osiguranje od pada. Isto kaže i literatura (rebalans podiže medijan, ne prosek; grid ≈ 0 EV pre troškova).
Kao osiguranje rade, i robusno: najdublji pad se svodi sa −72…−84% na −26…−46%, a na punom ciklusu 2018–26 prinos raste (prolazi kroz medveđe 2018. i 2022.).
Najbolja kombinacija za odnos prinos/pad: korpa BTC/ETH/BNB (izabrana po prometu na dan početka), rebalans po pragu 20%, BTC filter trenda (SMA 50 dana) + izbacivanje posle dva pada zaredom od 5%, povratak samo iz početne korpe → ceo period x10, pad −26% (BTC x6.3, pad −81%).
Ne radi: rotacija kroz altove (OOS x1.4 vs BTC x4.7, pad −85%), zamena izbačenog „najboljim sa tržišta", relativno izbacivanje, histereza, trailing stop, čest rebalans.
Upozorenje: keš nema nijedan delistovani par (0 od 69; nema LUNA, FTT, EOS, WAVES…). Svaki test korpe altova je pristrasno optimističan.

1. Klasičan rebalans fiksne korpe (`rebalance_backtest.py`)

Na putanji od 2018: BTC50/USDT50 hold x3.6 (−65%) → rebalans x4.0–4.9 (−52%); BTC50/ETH50 x5.0 → x6.0–7.0; korpa sa BNB gubi (hold x25.8 vs rebalans x16–20 — prodaje pobednika); 10 novčića od 2021 ~x1.1 vs BTC x1.9 (altovi krvare prema BTC-u). Po datumu početka: BTC/USDT rebalans gubi kad start padne na dno (2019, 2020, 2023), pobeđuje kad padne na vrh (2018, 2021, 2022) → nije prednost, nego opklada na režim. BTC/ETH je jedini par gde rebalans u 5/7 starta pobeđuje i 2/7 je izjednačen. Spor rebalans (kvartalno / prag 20%) > dnevni.

2. Rotacija po momentumu (`rotation_backtest.py`, 66 USDT parova)

Svakih R dana drži najviše N najboljih po prinosu za L dana, samo ako su u plusu; ostalo USDT.

192 kombinacije: IS do x20 (altsezona 2021), OOS medijan x1.42 vs BTC x4.72, tuče BTC u 1%, pad −85%. Ceo period medijan x0.71 (gubi novac).
Isto samo na BTC↔USDT: IS x6.0 (pad −61% vs −81%), OOS x2.7 (pad −38% vs −53%) — osiguranje.
Poboljšanja (576 kombinacija, medijan po vrednosti):

poboljšanje	IS	OOS	ceo (pad)	ocena
BTC SMA 50	x1.3 → x12.1	x2.0 → x2.3	x3.0 → x29.6 (−88 → −66%)	✅
BTC SMA 100	x1.3 → x10.5	x2.0 → x1.8	x3.0 → x19.2 (−88 → −65%)	✅ pad
skor prinos/volatilnost	x5.8 → x7.8	x1.6 → x1.9	x8.0 → x13.1 (−76 → −67%)	✅
histereza (top N+3)	x7.4 → x6.6	x2.0 → x1.6	x12.4 → x8.5	❌
trailing stop 15/25%	izmešano	~isto	izmešano	❌

Top 10 po IS → OOS medijan x2.06, 0/10 tuče BTC.

3. Rebalans + izbacivanje (`kickout_rebalance_backtest.py`, 1h)

Rebalans kad udeo odstupi >X% od cilja; izbacivanje i zamena po pravilu:

relativno (W-satni prinos Y p.p. ispod medijana ostalih): 500–1800 izbacivanja, ceo period x0.9–3.4 — loše u svakoj kombinaciji.
dva pada zaredom ≥ Y% (predlog korisnika), zamena iz celog tržišta: pad gori (−88 do −90%) — kupuje alt na vrhu. Bez povratka: korpa na kraju 100% USDT (x0.4–0.9).
dva pada zaredom + povratak samo iz početne korpe kad joj 30-dnevni trend opet bude > 0:

provera (Y=5%, medijan kombinacija)	bez izbacivanja	sa izbacivanjem
BTC/ETH/BNB/XRP/ADA, 2018	x11.7, −80%	x19.6, −52%
bez BNB-a (BTC/ETH/XRP/LTC/ADA)	x3.9, −84% (gubi od BTC)	x13.5, −59%
po prometu na startu 2018 (BTC/ETH/BNB)	x13.0, −64%	x10.8, −31%
start 2019 / 2020 / 2021 / 2022	x41 / x33 / x8.5 / x1.31	x28 / x20 / x5.4 / x1.68
čekanje 7 / 14 / 30 / 60 / 90 dana	—	x31.6 / x32.3 / x19.6 / x10.5 / x3.5

Pad je manji u svakoj proveri (≈ −50% umesto −76…−84%). Prinos je veći kad period sadrži medveđe tržište, manji kad počinje na dnu. OOS 2023–26: x2.5–2.8 vs x3.7 bez izbacivanja. Dobitak nije od BNB-a. Optimalno čekanje 7–14 dana.

BTC filter trenda + izbacivanje (rebalans 20%, čekanje 14 dana, medijan preko USDT 0/30%):

korpa	samo rebalans	+ BTC SMA 50	+ izbacivanje Y=5	+ oba
BTC/ETH/BNB/XRP/ADA	x10.6, −72%	x19.5, −47%	x23.6, −43%	x17.6, −38%
bez BNB-a	x4.3, −77%	x8.6, −54%	x12.8, −46%	x8.8, −47%
BTC/ETH/BNB (po prometu)	x10.4, −55%	x13.5, −35%	x11.8, −29%	x10.0, −26%
BTC hold	x6.3, −81%

BTC filter i izbacivanje su oba izlaz-na-trend i delom se preklapaju; zajedno daju najmanji pad, pojedinačno sličan.

4. Variance ratio (`variance_ratio.py`) — ima li povratka cene za „žetvu"

horizont	BTC	ETH/BTC	alt/BTC	značenje
2–8h	0.91–0.97 (z −2.5…−3.1)	~0.96	0.86–0.95 (značajno)	blag povratak
1–7 dana	~0.95	1.03–1.15	~1.0	ništa
30+ dana	1.03–1.29	1.37 (z +2.3)	1.1–1.46	trend

Grid ima samo slab kratkoročni povratak (~10% pomeraja → ~0.05% na koraku od 0.5% vs 0.2% troška kruga) — ne prolazi posle provizije na retail naknadama. Mesečni trend objašnjava zašto spor rebalans i izlazi-na-trend rade bolje od čestog rebalansa.

Ograničenja

Survivorship: 0 delistovanih parova u kešu → korpe altova precenjene. Moguće rešenje: istorija delistovanih sa data.binance.vision.
Fill na close sveće, slippage paušalan; nema likvidnosti/market impact-a za veće iznose.
Medijani mešaju USDT 0% i 30% i više prozora W — tabele su za poređenje varijanti, ne prognoza.

Šta dalje (predlog)

Paper-trading jedne konfiguracije (BTC/ETH/BNB, prag 20%, BTC SMA 50, izbacivanje Y=5 / W=72h, povratak iz korpe, čekanje 14d) uporedo sa držanjem BTC-a — kao modul van generatora.
Dovući delistovane parove pre bilo kakve korpe altova.
Grid samo uz maker/BNB naknade i samo kao dijagnostika.

Izvor: 11_2026-10-02_rebalance_rotation_kickout.md

Rebalans, rotacija i izbacivanje novčića — da li „bot korpe" pobeđuje držanje? (2026-10-02)

TL;DR

1. Klasičan rebalans fiksne korpe (rebalance_backtest.py)

2. Rotacija po momentumu (rotation_backtest.py, 66 USDT parova)